Tuli vastaan Nordnetin sijoituslaina, jossa tällä hetkellä korko perustasolla on noin 5 % tuntumassa. Sijoitusstrategiani on varsin pitkäjänteinen (20+ vuotta) ja investoin maailma-ETF:ään kuukausittain (1,5k per kk, salkku nykyisellään noin 180k). Näin aloin pähkäilemään, että olisiko tuoton maksimoimisen kannalta perusteltua lisätä rahoitusriskiä ottamalla sijoituslainaa jokin prosenttiosuus salkun arvosta, ostaa tällä summalla kerralla isompi könttä maailma-ETF:ää lisää, ja ruveta vaikka lyhentämään vain kuukausisäästösummalla tätä lainaa? Esim. 50k lainalla tuskin olisi riskiä, että jossain kohtaa tulisi pakkomyynti vastaan vaikka markkinat kyykkäisivät? Samanaikaisesti 50k on kuitenki useamman vuoden säästöt, jos säästää 1,5k per kk, eli markkinoille pääsisi etupainoitteisesti useamman vuoden edestä.
Lainan ottamisella en sinällään pyrkisi ajoittamaan markkinoita, vaan maksimoimaan "time in the market". Periaatteessahan tällaisella kuviolla tulisi kuitenkin otettua näkemystä markkinoiden kehityksestä seuraavien muutamien vuosien aikana siinä tilanteessa, kun pähkäilee että lyhentääkö säästösummalla sijoituslainaa vai ostaako niilläkin rahoilla entistä enemmän ETF:ää.
Mitä ajatuksia tämä herättää, onko nykyinen korkotaso liian korkealla, että kyseisessä vivutuksessa olisi hirveästi järkeä, kun velan koron ja keskimääräisen markkinatuoton erotus saattaa jäädä laihaksi? Olenko missannut jotain muuta kriittistä pohdinnoissani?
Lisävivahdetta asiaan tuo sijoituslainan korkokulujen vähennyskelpoisuus, mutta nykytilanteessa tai lähitulevaisuudessa ei oikein ole mitään kotiutuksia mistä vähentää.
