Esimerkki holding-yhtiöjärjestelyn hyödystä kuvitteellisella lääkärifirmalla:
Kuusi vuotta toiminnassa ollut Lääkäribisnes Oy:n nettovarallisuus on 300 000 euroa, joka on yhtiön substanssiarvo, mikä koostuu aiempien vuosien yritykseen jätetyistä voitoista.
Laskutusta on ollut vuosittain 150 000 €, mutta palkkoja ja kuluja on makseltu 100 000 € vuosittain firmasta ulos. Tulosta siis jäänyt 50 000 € vuodessa kuuden vuoden ajan.
Viimeisen kolmen vuoden nettotulokset, joita käytetään verottajan ohjeen mukaisessa laskennassa, ovat seuraavat:
Vuosi 1: 45 000 €
Vuosi 2: 50 000 €
Vuosi 3: 55 000 €
Kolmen vuoden keskimääräinen tulos on siis 50 000 €. Tämä jaetaan 0,15:lla, koska kyseessä on ns. diskonttokorko.
Konsulttibisnes Oy:n tuottoarvo on 50 000 / 0,15 = 333 333 €.
Yrityksen käypä arvo on (nettovarallisuus + tuottoarvo) / 2 = (300 000 + 333 333) / 2 = 316 666 €
Tässä esimerkissä osakevaihdosta saatava hyöty nettovarallisuuteen on 16 666 €. Josta voi suoraan laskea 8%, eli lääkäri voi nostaa 1 333 € enemmän kevyemmin verotettua osinkoa vuodessa.
Yrityksen arvo paperilla nousee 300 000 => 316 666, minkä seurauksena omistaja saa 1 333 € enemmän edullisempia osinkoja, joista maksaa 7,5 % pääomatuloja.
Ei maksa vaivaa, koska järjestelyn rakentaminen palkkioineen maksaa tuhansia euroja ja päälle tulee holding-yhtiön juoksevat kulut (pankki, kirjanpito jne.).
---
Jos taas lääkäri eläisi henkilökohtaisessa elämässään niukasti ja puolisonsa pääosin elättämänä tuon 6 vuoden ajan nostaen yrityksestä vain minimaalisesti rahoja ulos niin järjestelystä saisi vähän enemmän hyötyä, mutta ei riittävästi siltikään:
Kuusi vuotta toiminnassa ollut Vaimonsiivellä Oy:n nettovarallisuus on 750 000 euroa, joka on yhtiön substanssiarvo, mikä koostuu aiempien vuosien yritykseen jätetyistä voitoista.
Laskutusta on ollut vuosittain 150 000 €, mutta palkkoja ja kuluja on makseltu vain 25 000 € vuosittain firmasta ulos. Tulosta siis jäänyt 125 000 € vuodessa kuuden vuoden ajan.
Viimeisen kolmen vuoden nettotulokset, joita käytetään verottajan ohjeen mukaisessa laskennassa, ovat seuraavat:
Vuosi 1: 120 000 €
Vuosi 2: 125 000 €
Vuosi 3: 130 000 €
Kolmen vuoden keskimääräinen tulos on siis 125 000 €. Tämä jaetaan 0,15:lla, koska kyseessä on ns. diskonttokorko.
Konsulttibisnes Oy:n tuottoarvo on 125 000 / 0,15 = 833 333 €.
Yrityksen käypä arvo on (nettovarallisuus + tuottoarvo) / 2 = (750 000 + 833 333) / 2 = 791 666 €
Tässä esimerkissä osakevaihdosta saatava hyöty nettovarallisuuteen on 791 666 - 750 000 = 41 666 €. Josta voi suoraan laskea 8%, eli lääkäri voi nostaa 3 333 € enemmän kevyemmin verotettua osinkoa vuodessa.
Yrityksen arvo paperilla nousee 750 000 => 791 666 minkä seurauksena omistaja saa tuon 3 333 € enemmän edullisempia osinkoja, joista maksaa 7,5 % pääomatuloja.
---
Kauhea itku taas turhasta? Ja vaikka joku täällä saisi ansaitusti hieman pienemmällä veroprosentilla jotain omaan käteen niin euroja yrittäjä maksaa joka tapauksessa valtion kassaan riittävästi, jos on päässyt sellaiseen asemaan, että holding-yhtiö kannattaa rakentaa.