Otetaas pienli laskuharjoitus niin alkuperäinen postaaja voi funtsia eroa.
Oletetaan vaihtoehdot: A) 50k€ omaa pääomaa ja 250k€ laina ja 450k€ sijoituksiin, ei muita sijoituksia. B) Velaton kämppä ja 200k€ alkusijoitus, jonka jälkeen vuosittain sijoitettuna se summa mitä vaihtoehdossa a) menee lainalyhennyksiin ja lainan korkoihin vuositasolla.
Kummassakin vaihtoehdossa palkasta jää lainan maksun tai sijoitusten jälkeen käteen sama summa. Sijoitusten vuosituotto on laskelmassa 7%, lainan kokonaiskorko on 3,5%. Laina on tasalyhenteinen eli kuukausierät alussa isot. Laina aika 25v eli laina lyhenee 10k€/v ja korot alkuun n. 730€/kk josta sitten vähenevät.
Tästä päästään tilanteeseen, jossa 25v sijoitusajalla 450t€ kasvaa n. 2 230 000€ suuruiseksi potiksi, kun kämppä on maksettu pois. Jos lähdetään liikkeelle 250t€ niin 25v päästä rahaa olisi osaketilillä n. 2 080 000€ eli pari sataa kiloa vähemmän. Jos lainalle laskee keskimäärin alhaisemman koron, jäädään tuosta maksimi alkusijoituksesta yhä kauemmaksi, jos sijoituksille lasketaan matalampi tuotto, niin tällöin kääntyy tilanne lainan etukäteislyhennyksen suuntaan. Näillä spekseillä ero ei ole suuren suuri. Pientä eroa tulee siitä, että hankintameno-olettamaa voidaan käyttää suhteessa isommalle osuudelle voiton realisoimisessa, jos verrataan tätä alkuun sijoitettua rahaa vs ajan mittaan sijoitettua, koska väistämättä osa vuosittaisista sijoituksista osuu myöhäisempään aikaan.
Loput skenaariot ovat sitten tuosta väliltä. Kuitenkaan mitään varsinaista hyötyä tuosta lainakoron säästetystä verottomasta tuotosta ei ole, koska ero on niin iso tuossa prosentuaalisessa "tuotossa".