Mutta markkina ja Nvidia eivät ole synonyymejä. Kai sellainenkin skenaario on mahdollinen, jossa markkina kasvaa optimistisempien ennusteiden mukaisesti, mutta Nvidian asema pienenee merkittävästi. Jos ei nyt ihan parin vuoden sisään niin edes vähän sitä pidemmällä aikavälillä.
P/E yksinään ei kerro paljoa, jos kertoisi sijoittamalla rahantekeminen olisi sangen helppoa. Kasvavassa kokonaan uudessa markkinassa missä tulos on tuotanto ei kysyntärajoitteinen on aika haastavaa toimia jos katsoo asiaa vain arvosijoittajan vinkkelistä. Jos nvidiaa haluaa spekuloida niin asiaa joutuu miettimään sen kannalta mihin AI markkina menee. Yksi ennuste on 400 miljardin markkina 2027 lisa su:n mukaan. Nvidia takoo tänä vuonna jotain 80miljardia AI:sta ja omistaa melkein koko markkinan. Vaikka markkinaosuus tulee laskemaan niin pienempi osuus erittäin isosta markkinasta on merkittävä asia.
Kai se siten menee, että lapioita alkaa saada halvalla kun puolet kaivuufirmoista mennyt konkkaan.
Pitäisi ensin tietää mikä tulee olemaan tarve konesaleille ennen kuin tietää millainen kupla on käsissä. Esimerkkinä klarna säästää 10M$/kvartaali kun ai avustaa mainosten tekemisessä. Samaan aikaan lisäsäästöä tulee asiakastuesta kun botti hanskaa suurimman osan asiakaskyselyistä. Montako klarnan kaltaista firma on maailmassa jotka eivät vielä käytä ai:ta?
Paljon perplexityn pyörittäminen maksaa per päivä? Paljon olisit valmis maksamaan palvelusta kuukaudessa?Pitäisi ensin tietää mikä tulee olemaan tarve konesaleille ennen kuin tietää millainen kupla on käsissä. Esimerkkinä klarna säästöää 10M$/kvartaali kun ai avustaa mainosten tekemisessä. Samaan aikaan lisäsäästöä tulee asiakastuesta kun botti hanskaa suurimman osan asiakaskyselyistä. Montako klarnan kaltaista firma on maailmassa jotka eivät vielä käytä ai:ta?
Klarna uses AI to save $10M on marketing annually while upping output
More than a third of the Stockholm-based fintech company’s marketing savings in Q1 are attributable to AI.www.marketingdive.com
perplexityä kun testaa niin ei ole vaikea kuvitella, että ai avustaja korvaa käsin googlettamisen, wiikipedian selaamisen jne. Perplexity luo vastaukset lähdemateriaalin pohjalta ja antaa viitteet mihin vastaukset perustuvat(ei vaadi tunnusta, voi kokeilla linkistä)
Yritän siis sanoa, että ei kannata lisa su:n 2027 ennustetta ohittaa olankohautuksella.
Pointtihan on, että esim. Klarnan tapauksessa AI säästää selvää rahaa. Perplexity luo sisällöt lähteitä referoimalla +linkit lähteisiin mikä vähentää hallusinointia ja helpottaa lopputuloksen validointia ihmisen perspektiivistä. Aika varmasti palvelut paranevat vuosi vuodelta.
www.zdnet.com
Mun pointti ei ole mitenkään nvidian kohtaloon sidottu. Riittää, että nvidia toheloi yhden piirin kanssa ja naapuri vie myynnit. Piirit on raaka bisnes. Blackwell tosin tuotannossa ja piirit myyty melkein 2025 lopulle asti jo.
yle.fi
Katteiden on kerrottu tippuvan. Nvidia viime kvartaaliraportissa sanoi, että kate on hyötynyt halvoista komponenttihinnoista mihin tulee korotuksia. Kilpailu toki myös laskee katteita jos ostajilla on varaa valita. Tosin blackwell taitaa olla generaation edellä kilpailijoita.
Lisa Su ennustaa AI-sirumarkkinan kooksi 400miljardia 2027. Tänä vuonna ehkä karvan alle 100 miljardia markkinan koko. Jos toi ennustus pitää paikkansa niin vielä on kasvua jäljellä.
Sijoittajana kannattaisi alkaa katsomaan kuka ai palveluista ja softista hyötyy. Piirit ensimmäinen hyötyjä, konesalinpyörittäjät toinen aalto ja kolmas aalto softa+palvelupuolelta.
AMD’s Lisa Su Proclaims AI as the Most Crucial Technological Advancement of the Past Half-Century
In an interview with CNBC’s ‘Squawk on the Street’ earlier this week, AMD’s CEO, Lisa Su, shared insights on the company’s AI ambitions and quarterlytheaiinsider.tech
Ajattelin tuossa 2-3 vuotta sitten, että Nvidia tulee jossain kohtaa hallitsemaan tuota ensimmäistä paikkaa, mutta en ois millään arvannut että se tapahtuu näin pian. Pitää varmaan alkaa seuraamaan tarkemmin myös AMD:n leiriä ja siruvalmistajia
Ihan normaalia, että kurssi ottaa hieman takapakkia rajun nousun jälkeen.
Eilen otti takas ja nousu jatkuu esimarkkinassa. Päiväheilunnasta aika turha vetää mitään johtopäätöksiä ellei jokin ole muuttunut fundamenteissanollasta ykköseks
Nvidia loses $500 billion in the biggest short term loss in company value in all of recorded history. A year ago that would have killed it yet today it will barely notice
After briefly becoming the world's most valuable company Nvidia has now experienced the biggest three-day loss in value of any company ever.www.pcgamer.com
wccftech.com
www.theregister.com
Mä oon myynyt tänä vuonna about puolet salkussa olevista nvidian osakkeista. Tästä huolimatta euromääräisesti nvidiaa nyt enemmän salkussa kuin vuoden alussa. Mun mielestä on fiksua kotiuttaa osa voitoista. Jensenin myynnit ihan pennejä versus hepun koko omistus.Ainakin nVidian johto on hyödyntänyt kurssin räjähdysmäistä nousua.
Kannattaahan se myydä jos näillä kursseilla löytyy hölmöjä ostajia.
Nvidia execs sell shares as company hits record valuation
Management may think valuation is peaking on back of AI fever
Eihän se P/E sovellu minkään alan yritykseen ainoaksi mittariksi sijoituksen kannattavuudesta. Sen sijaan se kertoo kasvuodotuksista, koska kukaan ei sijoittaisi korkean P/E:n yritykseen ellei olisi odotusta kasvusta. Ja se oli se pointti, ei se että P/E kertoisi siitä onko hypoteettinen sijoitus Nvidiaan tänään hyvä vai huono idea.
