Voittaa joku lotossakin mutta ei se sijoitusstrategia ole. Korkeammalla riskillä voi saavuttaa korkeampia tuottoja mutta en ehkä vielä 16 vuoden jälkeen lähtisi juhlimaan lopullista voittoa indeksistä. Olet ollut tähän asti onnekas niin kuin joku aina on.
Tuo on aika hyvin kiteytetty. Toki se yksittäisen indeksin ja toisaalta siihen indeksiin pohjautuvan rahaston toimintamekanismit ja painotukset vaihtelee, eli maailmaindeksirahastoissa on aika isoa vaihtelua vaikka on vain yksi markkinan kokonaisuus.
Riippuu vähän miten tuo on saavutettu. Jos salkussa on yksi-muutama yhtiö, niin voi mennä enemmän onnen piikkiin, mutta jos esim. joku 20 osaketta kiertää salkussa suht tasaisilla osuuksilla, niin kyllä tuossa on jo osattu ihan oikein perustein valita osakkeita. Treidaamalla voi myös tehdä kovia tuottoja, mutta se ei toisaalta ole todellakaan joka jampan puuhaa
Ammattilaisista yli 90 % häviää Sepelle 20 vuoden tarkastelujaksolla. Tehokkaalla markkinalla kyse alkaa olla lähinnä onnesta.Riippuu vähän miten tuo on saavutettu. Jos salkussa on yksi-muutama yhtiö, niin voi mennä enemmän onnen piikkiin, mutta jos esim. joku 20 osaketta kiertää salkussa suht tasaisilla osuuksilla, niin kyllä tuossa on jo osattu ihan oikein perustein valita osakkeita. Treidaamalla voi myös tehdä kovia tuottoja, mutta se ei toisaalta ole todellakaan joka jampan puuhaa
Itselläni on vähän sama tilanne, indeksi ETF:iäkin on, mutta osakkeet ovat tuottaneet tähän asti paremmin. Indekseissä on kuitenkin mukana myös ne mädät rakettien rinnalla ja omat valinnat ovat välttäneet nuo mädät, mutta raketteja en sitten myöskään saa kiinni, kun en kasvuosakkeita omilla kriteereillä normaalisti osta. Ajoituksilla sitten on pystynyt tuon rakettien puutteen paikkaamaan, jolloin kokonaisuus on usein indeksiä parempi. Onko se sitten tuuria, että niitä ostopaikkoja tulee ts. hyvää saa hetkellisesti halvalla - ehkä sen voi niinkin nähdä.
Nämä ammattilaisten häviämisheitot on vähän kyseenalaisia ilman kunnon kontekstia. Jos vertaillaan jotain ammattilaisten pyörittämiä rahastoja yms. niin niissä tärkeintä on omaan pussiin tuleva tuotto ja kädet on enemmän tai vähemmän sidottu rahaston säännöillä. Ja mikä nyt sitten on ammattilainen, omallakin alalla voi hyvin raakata 50% porukasta jos ei enemmänkin peruspuurtajiksi ja niitä oikeasti kovia osaajia on huomattavasti vähemmän. Voi perus Pareton 80-20 toimia tuossakin.
Missä kohtaa olen ilmaissut vahvaa mielipidettä tai väittänyt jotain strategiaa huonoksi?
Isolla salkulla indeksien voittaminen on paljon vaikeampaa kuin pienemmällä. Jos olisin sijoittanut lyhyen sijoitusurani aikana vain S&P500-indeksiin minulla olisi kuusinumeroinen summa vähemmän omaisuutta. Esimerkiksi kymmennen miljoonan salkulla en varmasti olisi tehnyt vastaavaa ylituottoa.
10% on itseasiassa aika hyvä todennäköisyys eikä enää ihan pelkästään onnesta kiinni. Kysymys myös on, että mikä on ammattilainen tässä kontekstissa? Eiköhän tälläkin alalla ole paljon jengiä, jotka eivät ole kovin hyviä työssään, sama kuin kaikilla muillakin aloilla.
Lähes 30 osaketta on tällä hetkellä salkussa, taisin niitä täälläkin listata joskus ja salkku on jaettu Nordnetin Sharevillessa. Minulla on myös strategia jota noudatan. Keskimäärin 5-7 kauppaa vuodessa joten en hae pikavoittoja.
Kumpikaan niistä on yhteensopiva Nordnetin kuukausisäästösopimuksen kanssa.
On ne. Ei vain löydy lyhenteellä.
Ei löytynyt lyhenteillä, koko nimi piti syöttää. Noissa on kuitenkin aika korkeat kulut, joten täytyy tarkastella, miten ne eroavat halvempiin vaihtoehtoihin.
SPYI kulut 0,17% ja EUNL 0,20%. En nyt sanoisi kuluja kovin korkeiksi.
Eikö EUNL ole enää hyvä? Onko jotain järkevämpää mitä voisi ottaa tilalle? Nimittäin nyt menee 100% eunl itselläni kun aiemmin meni pieni osuus myös is3niin.
On erittäin hyvä. Mutta jos haluaa viimeiset sadasosaprosenttiyksiköt viilata hinnasta pois, niin siihen löytyy ehkä vaihtoehtoja. Itse en ehkä vaivautuisi. Tai no, ei siitä ole sinänsä isoa haittaa jos salkussa on useaa eri maailma-ETF:ää. Laittaa vanhat muhimaan ja uudet laittaa sitten uuteen parhaaseen. Mutta en ehkä kerran vuodessa jaksaisi vaihtaa.
Itse kyllä löysin lyhenteillä. Ihan vaan kookeliin syötä?
Kirjoittelin tuolloin ketjuun, että taidetaan olla pohjaa lähellä ja reaktiot siihen priceless. Ostin kyllä sillon vuoden ainoat sp500:et, Tuon jälkeen qqq:ta hamstrannut. Helpottaa paljon reaalimaailman kanssa toimimista kun tekee kuten saarnaa ja kärsii/nauttii seuraukset omassa lihassa. Mikään ei opeta niin hyvin kuin siperia, tai siis talvivaara ja nokia seikkailut. Muutama hyvä huti ja dunning kruger poistuu elimistöstä tai jos ei niin köyhyys odottaa.Katsoin kyllä että olisi hyvä ostopaikka, muttei valitettavasti ollut käteispositiota.
Kirjoittelin tuolloin ketjuun, että taidetaan olla pohjaa lähellä ja reaktiot siihen priceless. Ostin kyllä sillon vuoden ainoat sp500:et, Tuon jälkeen qqq:ta hamstrannut. Helpottaa paljon reaalimaailman kanssa toimimista kun tekee kuten saarnaa ja kärsii/nauttii seuraukset omassa lihassa. Mikään ei opeta niin hyvin kuin siperia, tai siis talvivaara ja nokia seikkailut. Muutama hyvä huti ja dunning kruger poistuu elimistöstä tai jos ei niin köyhyys odottaa.
sp500:sta huhtikuulta. mm/dd/yyyy notaatio
Sillon oli tuomipäivän profeetat todellakin liikkeellä ja lopullinen romahdus. Samaan liittyi se ettei ymmärretty miten tariffipeli on neuvottelua ja kuviteltiin että nyt loppuu kaikki kauppa maailmasta. Tähän päälle se, että osa porukasta liikaa miettii asioita poliittisesti värittyneiden linssien läpi niin vaikea ymmärtää todellisuutta ideologian tullessa tielle moninaisilla tavoilla. Eikä siinä mitään vikaa ole, että sijoittaa ideologiansa mukaan kunhan ei lähde selittämään harmaata maailmaa valkoiseksi kuvitelmaksi ideologian pohjalta.Jaah, oliko silloin tuomiopäivän profeetat liikkeellä vai muistelenko oikein?
Ennustamisen vaikeus näkyy vaikka selaamalla ketju huhtikuun alkuun ja sieltä lukemaan. Moniko osti huhtikuun pohjista sp500:sta ja osaa myydä about seuraavassa huipussa ja jatkaa tätä vuosia ja vuosia? Toisaalta pitkäjänteinen kuukausisijoittaja jatkaa keskiarvotuoton tekemistä ja ei mene yöunet. Ketjua taaksepäin lukemalla löytää perinteisen
myykää kaikki, maailma loppuu sentimentin kun itseasiassa oli vuoden paras sp500 ostopaikka ja pohja. Random nimimerkitkin käy vapaasti ulkomuistista muotoillen "myykää kaikki kun vielä kerkeätte", tuulipuvut vain kahisee.
Viime kädessä se paljon on valmis ottamaan riskiä ja tekemään työtä sanelee. Omat pahimmat sijoituspäätökset tehnyt fiilispohjalta, ei enää semmoisia. Toki jos pelaa pikkurahalla niin voi ostella arpoja ihan kuten lotto.
Teknologiaosakkeet millä tehnyt isoimmat voitot ei tulleet fiilispohjalta, Monta vuotta töissä piilaaksossa ja näki mitä se meininki on. Kerryttelin rahaa pankkitilille ja ostin 401k:hon sp500:sta. Jossain kohtaa alkoi oleen selvää että ei kannata olla pois amazon, apple, netflix, nvidia jne. junista, myöhästyin kyllä parhaista ostopaikoista(paitsi nvidia) ja laitoin pankkitilin sisällön osakkeisiin. Sitä en koskaan tajunnut miksi moni piti disneytä ihan varmana voittajana versus netflix(yrityskulttuuri netflixissä silloin, huh. meni tuttuja sinne töihin). Jälkikäteen ajatellen oli turhan uhkarohkea strategia vaikka olikin voittava, ehkä joku qqq olisi ollut fiksumpi riskinhallintamielessä.
Myynti/osto veivauksissa myös huomioitava, että verot vie osansa. Jos on tappioita mitä vähentää niin ettei tullut merkittäviä veroja niin ei tainnut sitten kyllä olla voittojakaan tai asutaan josain veroparatiisissa.,
Jos hakee isoja tuottoja joutuu hyvin todennäköisesti ottamaan isoja riskejä. Pienemmillä pääomilla helpompi ottaa riskejä kuin isoilla. 401k oli pelkkää sp500:sta. Pitkään säästelin palkasta pankkitilille kun oli nokia ja talvivaara ostoksista tulleet naarmut tuoreessa muistissa. sp500 401k:ssa toki rullasi samalla kun 401k:hon menevä raha kannattaa maksimoida. Jossain kohtaa aika isolla rahamäärällä suoriin osakkeisiin samalla kun 401k jatkoi omaa elämäänsä.
Normaalilla haulla löytyy, mutta ei kuukausisäästö ETF/ETP-listan haku ominaisuudella.
Itse ajattelin vaihtaa kohtapuoliin ihan sen takia että myynnit joudun tekemään FIFO-tyyliin. Eli jos pitää nyt myydä ETF:ää niin lähtevät vanhimmista ja eniten nousseista ostoista -> isot verot. Jos aloitan uuden ETF:n kerryttämisen niin halvempi myydä tarpeen tullen.
Just lukasin artikkelin, jossa ruodittiin AI-bisnestä. Tällä hetkellä kunnon tulosta tekee lähinnä vain yksi yritys, NVIDIA - siitä syystä sen P/E onkin jopa "maltillinen" siihen nähden, että tämä on SE firma, joka mainitaan aina kun AI mainitaan. Lähtökohtaisesti koko muu AI-skene tekee joko heikkoa tulosta tai ei tulosta lainkaan - rautapuolellakin NVIDIA on lähes ainoa kunnon tulosta tekevä firma koko klusterin "markkina-arvoon" nähden, AI-pohjaisia sovelluksia tuottavat yritykset ja datakeskukset pyörivät lähinnä pääomasijoitusten voimin. Luonnollisesti isot pelurit, kuten MS/Google tekevät tulosta, mutta ne hankkivatkin tulonsa muualta kuin AI:sta, itse asiassa AI rasittaa niiden tulosta voimakkaasti, koska suuret investoinnit.
Tästähän oli taannoin mielenkiintoinen relaatiograafi firmojen välillä:
Nopeasti tulee mieleen esimerkkejä startupeista joiden omistus suomesta myytiin liian aikaisin ulkomaille ja pörssilistauskin eurooppaan jäi tekemättä. Suomeen jää toki työpaikkoja mutta voitot mitä kääritään menee ulkomaille. Ruotsi on hyvä esimerkki paikasta missä asiat on tehty oikein versus suomi. Jos halutaan talouskasvua niin startupit joista kasvaa miljardiluokan yrityksiä ja joiden omistus ja pörssilistaus suomessa/euroopassa olisi erittäin merkittävä asia.
Tästähän oli taannoin mielenkiintoinen relaatiograafi firmojen välillä:
Circular Relationship of AI Companies
Eli kuinka paljon sitä rahaa ihan "oikeasti" liikkuu firmojen saattaa olla aika monimutkainen yhtälö.
Minäs vuonna Wolt on tuottanut rahaa omistajilleen ? Yhtiö tarpoo tappioista vuodesta toiseen ja ilman lisärahoitusta omistajilta olisi mennyt ympäri ajat sitten. Joku yksittäinen tytäryhtiö on jopa joskus tehnyt voitollisen tuloksen.
Laajentuminen maksaa. Se joka pitkällä aikavälillä voittaa kotitoimitukset tekee isot rahat. Nyt näyttäis että voittaja on doordash(omistaa woltin). Iso epäjatkuvuuskohta voitoissa tulee olemaan kun doordash ja sen kautta wolt alkavat toimittamaan yhä enemmän roboteilla ihmisten sijaan. Kvartaalitalous huono tapa miettiä asioita, ennemmin katsoo mikä on kotitoimitusten takoma raha esim. seuraavan 50v aikana ja kuka ne rahat kerää. Voi olla aika varma, että suomessakin on kotitoimitusbisnes mutta se firma joka hyötyy ei ole suomalainen eikä edes suomalainen työpaikka kun pidemmällä aikajanalla robot vie ja ihmiset jää vähemmistöön.
Ouraa ei ole myyty? Hankittu rahoitus on kansainvälistä tietysti ja varmasti pääosin Euroopan ulkopuolelta.
